Gold, Oil, Forex và Stock: Sân chơi của những người chiến thắng

[Pleiku]

Cũng như thị trường chứng khoán (stock market) có những chỉ số (index), thị trường ngoại hối (forex market) cũng có một index gọi là US Dollar Index (USDX).Chỉ số nầy gồm một rổ (basket) ngoại tệ của một số nước và tỷ lệ được tính theo bình quân hình học (geometric weighted average) so với đồng USD.Tương tự như các chỉ số chứng khoán UADX cũng có thể cung cấp cho ta một dấu hiệu chung về giá trị đồng tiền của các quốc gia khác trên thế giới đối với đồng Dollar.
Thành phần của USDX gồm 6 ngoại tệ sau đây :
1-Euro (EUR)
2-Yen (JPY)
3-Pound (GBP)
4-Canadian Dollar (CAD)
5-Krona (SEK)
6-Franc (CHF)

Tuy rằng chỉ có 6 ngoại tệ nhưng lại bao gồm 21 quốc gia vì đồng euro bao gồm 16 nước trong cộng đồng Âu Châu.Với 21 quốc gia chỉ là một phần nhỏ của thế giới nhưng vì nhiều đồng tiền khác cũng đi theo chỉ số Dollar Mỹ rất chặt chẽ. Điều này làm cho USDX trở thành một công cụ khá tốt để đo lường sức mạnh toàn cầu của đồng đô la Mỹ.
Cũng như các currency pairs, usdx cũng có chart và được tính 24h a day, 5 days a week dựa trên một cái base là 100.000. Ví dụ trị số của usdx bây giờ là 86.212 thì có nghĩa là dollar đã giảm 13.79% (86.212-100.000) so với lúc khởi đầu của index là 100.000. Ngược lại nếu trị số là 120.650 thì có nghĩa là dollar đã tăng 20.65% kể từ khi bắt đầu (120.650-100.000).

CÁCH XỬ DỤNG USDX : Chúng ta đều biết rằng hầu hết các cặp tiền tệ được giao dịch bao gồm đồng đô la Mỹ chẳng hạng như : EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, và USDCAD.
Điều này có nghĩa là gì? Một khi bạn trade những cặp tiền trên và khi usd không rõ ràng xu hướng (rất thường như vậy), thì USDX sẽ giúp ta rất nhiều vì nó cho ta thấy được một bức tranh tốt hơn (better picture). Trong thế giới tiền tệ, USDX được coi như là một chỉ điểm (indicator) về sức mạnh của đồng USD (us dollar's strength).
Hãy lấy một vài thí dụ với cặp tiền EURUSD chẳng hạng, ta thấy như thế nào . Đúng là như 2 hình ảnh soi qua một tấm gương (mirror image).

Nếu USDX củng cố và tăng cao, và bạn đang trade pair EURUSD, USD mạnh sẽ hiển thị một xu hướng giảm trên biểu đồ EURUSD.
Nếu bạn đang trade một cặp trong đó USD là đồng tiền dựa trên (base currency), chẳng hạn như cặp tiền USDCHF, một sự gia tăng trong USDX rất có thể sẽ hiển thị một gia tăng trong các biểu đồ USDCHF như hình dưới đây.

[Pleiku]

Nói một cách đơn giản Hedging là con đường bạn tự bảo vệ để tránh những sự lổ lả lớn. Hãy nghỉ hedging như là một sự bảo hiểm cho cái trade của bạn. Nó là con đường để giảm thiểu số tổn thất khi có những sự việc xảy ra ngoài dự liệu của bạn.

Cách đơn giản : Một vài Broker cho phép bạn thực hiện hedging một cách trực tiếp. Hedging trực tiếp là ví dụ khi bạn đặt một lệnh Buy một cặp tiền nào thì đồng thời ngay lúc đó bạn có thể đặt một lệnh Short cho cùng một cặp tiền đó.Như vậy khi 2 lệnh cùng mở thì lợi nhuận cuối cùng là zero.Nhưng như vậy bạn có thể kiếm tiền mà không cần phải cọng thêm phong hiểm nếu bạn biết nhận định market đúng lúc.Với cách thức nầy bạn có thể giao dịch nghịch chiều với cái dự định ban đầu khi bạn sai mà không cần phải đóng cái lệnh khởi đầu (initial position). Cũng có thể là hợp lý hơn nếu bạn đóng lệnh khởi đầu với một sự lổ, rồi vào lại ở một giá tốt hơn. Đó là tùy vào sự quyết định của bạn nhất là đối với những ai vốn trong account quá ít. Cái lợi của phương pháp nầy là bạn có thể giử nguyên lệnh ban đầu và kiếm tiền với lệnh thứ hai khi market di chuyển ngược với dự tính ban đầu của bạn. Giử như vậy cho tới khi nào bạn thấy market đổi chiều theo hướng của lệnh khởi đầu thì đóng lệnh thứ hai nầy với profit. Phương pháp nầy rất hiệu nghiệm khi market range bounce.

Cách phức tạp : Có một số broker không cho bạn dùng cách hedging đơn giản trên trong cùng một account. Trong trường hợp nầy thì bạn có thể dùng một cách phức tạp hơn là dùng những cặp tiền khác nhau nhưng có một correlation cao (positive or negative). Ví dụ như cặp EURUSD và USDCHF. Cách nầy thì khó chính xác 100% vì giá trị của mổi pip khác nhau, sự dao động khác nhau….nên đòi hỏi một sự tính toán nhiều hơn với kinh nghiệm. Ngoài ra còn có thể dùng Put hay Call option nếu bạn hiểu biết về option.

Kết luân : Lý do chính khi nghỉ tới hedging là để hạn chế sự rủi ro trong trading. Vì vậy bạn cũng nên coi nó như là một phần trong trading plan. Nó chỉ nên xử dụng khi bạn có nhiều kinh nghiệm trong nhận định market đổi chiều (swing high or low) và nhất là timing. Dùng hedging bừa bải khi không đủ kinh nghiệm thì có thể đưa đến tai họa cho account của mình.

[Pleiku]

Thông thường thì khi Dollar Mỹ tăng thì giá vàng sẽ giảm và ngược lại. Đây là một truyền thống thường xảy ra trong những lúc kinh tế bất ổn. Các nhà đầu tư có xu hướng từ bỏ US Dollar mà quay vào vàng. Bởi vì không giống như các tài sản khác vàng có một giá trị nội tại (intrinsic value). Ngày nay mối quan hệ nghịch đảo giữa Greenback và vàng vẩn còn mặc dù các động lực đàng sau nó đã có phần nào thay đổi. Do sức hấp dẩn của đồng USD, nên khi kinh tế thế giới có những rắc rối thì người ta lại thường quay về lại với Greeback. Điều ngược lại khi có những dấu hiệu tăng trưởng trong kinh tế.

PAIR AUDUSD : Hiện nay Australia là nước sản xuất vàng lớn nhứt thế giới, mổi năm xuất cảng khoản 5 tỷ USD vàng. Và có lẻ vì thế mà cặp tiền AUDUSD có một sự liên quan (correlation) đến 80% với giá vàng.

[Pleiku]

Đồng tiền của Thụy Sĩ (Switzerland Franc) cũng có một liên hệ rất đặc biệt với vàng. Một khi giá vàng tăng lên thì tiền Thụy Sĩ cũng thường tăng theo. Khi vàng xuống giá thì cũng xuống theo. Lý do tuy rằng Thụy Sĩ không phải là nước sản xuất ra vàng nhưng vì hơn 25% tiền của Thụy Sĩ được hổ trợ bởi dự trử vàng. Vì vậy cặp tiền như USDCHF sẽ biến chuyển ngược chiều với giá vàng.

[Pleiku]

Như bạn đã biết dầu thô (crude oil) còn được gọi là “vàng đen”. Người ta có thể sống không có vàng , nhưng ở thời đại ngày nay người ta không thể sống khi không có dầu. Dầu cũng như là một chất thuốc chạy trong mạch máu của nền kinh tế thế giới. Canada là một trong những nước sản xuất dầu lớn nhứt trên thế giới. Xuất cảng khoản 2 triệu thùng dầu một ngày sang Hoa Kỳ. Điều nầy đã biến Canada thành một nước hàng đầu cung cấp dầu cho Mỹ. Và do nhu cầu khổng lồ về dầu của Mỹ từ Canada đã tạo nên một nhu cầu về đồng Dollar Canada. Vì vậy khi giá dầu trên thế giới tăng cao thì cũng kéo theo một sự gia tăng nơi Dollar Canada và làm sụt giá cặp tiền USDCAD. Ngoài ra cũng nên nhớ rằng 85% xuất cảng của Canada là vào Mỹ, nên cặp USDCAD cũng bị ảnh hưởng rất nhiều bởi mức độ tiêu thụ của Mỹ một khi giá dầu tăng cao. Nếu US nhu cầu tăng, các nhà sản xuất sẽ đặt hàng nhiều hơn để thỏa mãn nhu cầu và vì thế giá dầu sẽ cao hơn và đưa đến sụt giảm đối với cặp USDCAD. Và ngược lại khi US nhu cầu giảm xuống. Đó là lúc tốt nhứt để short USDCAD.

[Pleiku]

Nếu bạn có hứng thú đi vào thị trường ngoại hối thì không thể không để ý đến sự liên hệ (relationship) giữa đồng Euro và Swiss Franc. Đây là một sự liên hệ nghịch đảo (inverse correlation) với một tỷ lệ cao 95% mà bạn không thể bỏ qua. Nói một cách tổng quát thì khi EURUSD tăng (rallies) thì USDCHF sẽ bị sell off trong phần lớn trường hợp và ngược lại. Trong thị trường tài chánh, khi bạn giao dịch những gì khác nhau mà lại có một sự liên hệ cao đến như vậy thì đó là một điều rất mong mỏi. Sở dĩ đồng Euro và Swiss Franc có được sự liên hệ cao như vậy là bởi vì Eurozone và Switzerland có một sự liên hệ rất lớn với nhau về lực lượng lao động cũng như xuất nhập cảng. Thật vậy đối với Thụy Sĩ 20% lực lao động; 60% xuất khẩu và 80% nhập khẩu là từ các quốc gia trong khối Eurozone. Nói tóm lại trong trading nếu bạn long EURUSD và đồng thời long USDCHF thì sẽ không lời vì 2 positions sẽ triệt tiêu lẩn nhau. Ngược lại nếu bạn long cặp nầy và short cặp kia thì coi như là bạn đang double position vậy.

[Pleiku]

Đây là một chiến thuật rất đơn giản nhưng lại cho khá nhiều lợi nhuận khi market trending. Buy và Sell Signals rất là tin cậy (reliable) và nhất là giúp ta giử lệnh rất lâu (let profit run) không bị cái nạn đóng lệnh quá sớm khi market chỉ dao động chứ không phải là đổi chiều (reverse). System nầy có thể dùng cho mọi khung thời gian (time frame).

INDICATORS :

a- SAR (standard)

b- ADX (15)

c- MACD (7,17,9)

1- Buy Signal : Tín hiệu buy sẽ phát ra khi dot của SAR đổi chiều từ trên xuống dưới prices. Đồng thời lúc đó +D > -D và MACD crossover đường tín hiệu (trigger line) từ phía dưới.

2-Sell signal : Tín hiệu sell sẽ phát ra khi dot của SAR đổi chiều từ dưới lên trên prices. Đồng thời lúc đó ta thấy -D > +D và MACD vượt qua trigger line từ phía trên.

3-Khi vào rồi ( Long cũng như Short) thí cái lệnh (position) sẽ tiếp tục giử mãi khi chưa có đủ 3 điều kiện để buy hoặc sell. Nếu thiếu một trong 3 điều kiện thì cũng đừng có đóng lệnh (close position).

CHART EXAMPLE :

[update]

Như bạn đã biết dầu thô (crude oil) còn được gọi là “vàng đen”. Người ta có thể sống không có vàng , nhưng ở thời đại ngày nay người ta không thể sống khi không có dầu. Dầu cũng như là một chất thuốc chạy trong mạch máu của nền kinh tế thế giới. Canada là một trong những nước sản xuất dầu lớn nhứt trên thế giới. Xuất cảng khoản 2 triệu thùng dầu một ngày sang Hoa Kỳ. Điều nầy đã biến Canada thành một nước hàng đầu cung cấp dầu cho Mỹ. Và do nhu cầu khổng lồ về dầu của Mỹ từ Canada đã tạo nên một nhu cầu về đồng Dollar Canada. Vì vậy khi giá dầu trên thế giới tăng cao thì cũng kéo theo một sự gia tăng nơi Dollar Canada và làm sụt giá cặp tiền USDCAD. Ngoài ra cũng nên nhớ rằng 85% xuất cảng của Canada là vào Mỹ, nên cặp USDCAD cũng bị ảnh hưởng rất nhiều bởi mức độ tiêu thụ của Mỹ một khi giá dầu tăng cao. Nếu US nhu cầu tăng, các nhà sản xuất sẽ đặt hàng nhiều hơn để thỏa mãn nhu cầu và vì thế giá dầu sẽ cao hơn và đưa đến sụt giảm đối với cặp USDCAD. Và ngược lại khi US nhu cầu giảm xuống. Đó là lúc tốt nhứt để short USDCAD.

Em xin lỗi vì đã cắt ngang cụ Pleiku nhá.
Lý do tăng/giảm của đồng đô la Canada không phải bắt nguồn từ nguyên nhân Canada là nước hàng đầu cung cấp dầu cho US đâu (US nhập khẩu 25% nhu cầu dầu từ Canada). Nếu lý luận kiểu như vậy thì đồng Dinar của mấy nước OPEC sẽ phải nhảy lambada mạnh hơn CAD nhiều :) (US nhập khẩu 47% nhu cầu dầu từ OPEC).

[Dân Ngu]

Em xin lỗi vì đã cắt ngang cụ Pleiku nhá.
Lý do tăng/giảm của đồng đô la Canada không phải bắt nguồn từ nguyên nhân Canada là nước hàng đầu cung cấp dầu cho US đâu (US nhập khẩu 25% nhu cầu dầu từ Canada). Nếu lý luận kiểu như vậy thì đồng Dinar của mấy nước OPEC sẽ phải nhảy lambada mạnh hơn CAD nhiều :) (US nhập khẩu 47% nhu cầu dầu từ OPEC).

Phải công nhận Update học hành tới nơi tới chốn, kiến thức cơ bản rất tốt, rất khâm phục bạn. :o
Bác Trưởng đang di dời bài cũ bên kia về đây để tiện tra cứu, mấy bài viết của bạn rất hay bạn nên chuyển về đây nữa cho thêm phong phú.

[update]

Phải công nhận Update học hành tới nơi tới chốn, kiến thức cơ bản rất tốt, rất khâm phục bạn. :o
Bác Trưởng đang di dời bài cũ bên kia về đây để tiện tra cứu, mấy bài viết của bạn rất hay bạn nên chuyển về đây nữa cho thêm phong phú.

he he he
Cụ đã có lời động viên, thì em viết nốt nguyên nhân vì sao đồng đô la Canada nhảy múa (chứ không phải đồng Dinar :) )

Dầu mỏ được khai thác trong tự nhiên tồn tại dưới 2 dạng : dầu tích trữ thành túi dầu/ dầu lẫn trong các tạp chất khác.
Dầu tích trữ thành túi là phổ biến (giá thành khai thác rẻ), còn dầu lẫn trong các tạp chất khác thì ít phổ biến (giá thành khai thác đắt).
Trên thế giới thì nhiều nơi có dầu lẫn trong tạp chất, nhưng trữ lượng thấp nên không có ai đầu tư khai thác cả, duy nhất chỉ có Canada là dầu lẫn trong tạp chất tập trung với trữ lượng lớn (dầu Canada gọi là "dầu cát" - dầu lẫn trong cát, trữ lượng khoảng 170 tỷ thùng, vùng có trữ lượng cao nhất của Canada là Alberta)
Để thấy được trữ lượng "dầu cát" của Canada lớn cỡ nào, ta có thể so sánh với Saudi Arabia (230 tỷ thùng)

Khi giá dầu lớn hơn giá thành sản xuất "dầu cát" nhiều lần thì mọi chuyện vẫn OK
Canada vẫn có thể sản xuất và xuất khẩu ngon lành.

Khi giá dầu giảm về sát giá thành sản xuất "dầu cát", mọi chuyện vẫn OK vì Canada vẫn có thể bán dầu cho US (US bắt buộc phải nhập khẩu một phần nhu cầu dầu từ Canada, bởi vì Canada có vị trí địa kinh tế chiến lược : nằm sát nách US. Nếu nhu cầu dầu của US mà phụ thuộc hoàn toàn vào mấy nước xa lắc lơ như OPEC thì khi có chiến tranh hay thảm hoạ xảy ra thì US tèo chắc luôn vì không có đường vận chuyển)

Khi giá dầu giảm dưới giá thành sản xuất "dầu cát" thì các mỏ dầu của Canada xin mời nằm "đắp chiếu" nhá. Làm sao mà địch nổi với cái bọn OPEC : giá nào cũng bán vì giá thành sản xuất quá rẻ (thậm chí chỉ cần cắm cái cọc xuống cát là dầu phun lên toé loe :) )

Cho nên sức khoẻ của đồng đô la Canada phụ thuộc nhiều hơn vào giá dầu thế giới, hơn là đồng Dinar của OPEC, nguyên nhân bắt nguồn từ giá thành sản xuất.