Gold, Oil, Forex và Stock: Sân chơi của những người chiến thắng

[Pleiku]

Nhiều người muốn biết và hỏi tui về option. Thì đây hôm nay tui tặng cho một ít sơ khởi về khái niệm và công dụng của option mà tui đã viết trong một cẩm nang trading. Vạn sự khởi đầu nan, nhưng không có gì mà học không được hết. Option Trading rất thú vị mà lại đem về cho bạn rất nhiều lợi nhuận.

OPTION TRADING

I-OPTION OVERVIEW:

Options là một trong những trading instrument rất linh hoạt có thể dùng trong stock, forex hay future market. Tùy theo chiến thuật có thể kiếm tiền trong mọi hoàn cảnh của market (up, down or sideway) và tui nghỉ có lẻ cũng là một trong những tuyệt kỷ mà con người đã phát minh ra. Nhưng có rất nhiều người chưa quen với thế giới options thường nghỉ rằng options là một instrument rất là phong hiểm và chỉ thích hợp cho những investors thượng thặng. Nhưng thật ra options cũng rất hửu dụng đối với những investors có sự hiểu biết trung bình. Bởi vì options có thể dùng trong nhiều cách chẳng hạn như :

1. SPECULATING : Options cung cấp High Leverage. Vì vậy những ai có khả năng và chấp nhận phong hiểm thì có thể dùng options để thu lợi lớn trong market . Bởi vì options cost ít hơn stock, future, forex spot … nên bạn có một cơ hội rất lớn để có thể control một số lượng lớn đáng kể như stock, forex spot… mà chỉ cần một số vốn nhỏ thôi. Nhờ vậy mà giới hạn rất nhiều phong hiểm trong giao dịch.

2. HEDGING : Options có thể dùng để hedging một position đơn lẻ hay toàn thể một portfolio. Một trong những chiến thuật bảo thủ nhất là dùng options để bảo vệ cho một posision hay một portfolio chống lại sự sụt giá bất ngờ trong market.

3. GENERATING INCOME : Stock options có thể dùng để kiếm thêm lợi tức trên những stock mà bạn đang giử lâu dài (longterm investors).

4. ACCUMULATING STOCK : Stock Traders có thể dùng options để mua được stocks với giá rẻ hơn là giá thị trường hiện tại.

5. DISTRIBUTING STOCK : Thêm nữa Stock Traders có thể dùng option để chốt những lệnh mình đang có (distribute their holding) .

Mặc dù options rất thông dụng và có thể dùng trong nhiều trường hợp. Nhưng muốn thành công đem về nhiều lợi nhuận thì Option Traders phải biết 3 chuyện :

• a-XU HƯỚNG (The DIRECTION ) của market (up, down or sideway) để chọn lựa đúng loại option nào.

• b-THỜI ĐIỂM (The TIMING) : Khi nào thì sự di động cũa market sẽ xảy ra (because option has a limited life),

• c- ĐỘ LỚN (The MAGNITUDE) của sự di động (because option has a strike price).

Nếu bạn có thể hiểu biết được những điều nầy thì option trading sẽ đem lại những lợi nhuận không có gì bằng. Còn nếu không thì option trading coi như là lãng phi tiền bạc “wasting money“. Những traders nào biết xử dụng Technical Analysis (TA) một cách đúng đắng thì sẽ thấy options là một công cụ tuyệt hão để kiếm tiền không có gì bằng. Còn những traders chỉ quen trade theo kiểu sờ mu rùa, cờ bạc , không biết tí gì về phân tích chart thì nên đi chổ khác chơi vì options sẽ là mồ chôn cho những người nầy.

Options là một công cụ được thiết kế để chuyển phong hiểm (risk) từ một trader nầy sang cho một trader khác.Bởi vì khi bạn mua một CALL hay PUT option thì có nghĩa là bạn đã chuyển cái phong hiểm của bạn (rất giới hạn) sang cho người bán lảnh cái phong hiểm (vô giới hạn). Nói tóm lại người sell short option là phải chấp nhận lảnh cái risk vô giới hạn của người buy option.

II-TYPES OF OPTION: There are two kinds of options: CALL OPTIONS and PUT OPTIONS. Call options give you the right to buy the underlying asset. Put options give you the right to sell the underlying asset.

CALL OPTION:

++A Call option is a contract that gives the holder (buyer) the [right to buy, but not the obligation], {100 shares} of the underlying stock at the strike price until market close on the 3rd Friday of the expiration month. Conversely, a call option requires the writer (seller) the [obligation to sell]{100 shares} of the underlying stock at the strike price until market close on the 3rd Friday of the expiration month.

For example, the buyer of {one ABC June 110 call option} has the right to purchase, but not obligation, 100 shares of ABC at $110 up until the third Friday of June expiration. The buyer may do so by filing an exercise notice through his broker or trading firm to the Options Clearing Corporation prior to the expiration date of the option.

• *ABC is the symbol of the option.

• *June is the expiration month.

• *110 is the strike price.

• *Call is the kind of the option.

++Call option can be used to speculate, because option offers a high leverage. If you really bullish on a particular stock, call options can be used to take a position on the market in an effort to capitalize on an upward market move. With a minimum investment, you can control a sizeable position in the stock .

++Call option can be used to generate income for a portfolio. Indeed, you can use your holding as a collateral to write (sell) call options against your holding and receive the premium from the sale .

++A Call option is considered:

1-IN-THE-MONEY(ITM) when its strike price is less than the current underlying stock price.

2-AT-THE-MONEY(ATM) when its strike price is the same as the current underlying stock price.

3-OUT-OF-THE-MONEY(OTM) when the strike price is greater than the current underlying stock price.

PUT OPTION:

++The Put option is a contract that gives the buyer the {right to sell, but not the obligation}, [100 shares] of the underlying stock at the strike price until market close on the 3rd Friday of the expiration month. In contrast, the seller has an {obligation to buy} the underlying stock at the strike price until market close on the 3rd Friday of the expiration month in the event the put is exercised. Thus, the buyer of {one ABC June 50 put} has the right to sell 100 shares of ABC at $50 any time prior to the expiration date. In order to exercise the option and sell the underlying at the agreed upon exercise price, the buyer must file a proper exercise notice with the OCC through a broker before the date of expiration.

++The put option can be used to :

• *Speculate if you are very bearish on a particular stock .

• *Insure the portfolio from the downside market .

• *Protect the profits already accumulate .

++A Put option is considered :

1-IN-THE-MONEY when its strike price is above the current price of the underlying stock.

2-AT-THE-MONEY when its strike price is the same as (or close to) the current price of the underlying stock.

3-OUT-OF-THE-MONEY when its strike price is below the current price of the underlying stock.

[Pleiku]

BUYING CALL OPTIONS :

Buying call options can be used as :

• +Speculation.

• +Assurance for a stock short position.

• +Protect unrealized profit of a short position.

EXAMPLE I : SPECULATION PURPOSE

+Stock ABC breaks-up. You are very bullish on this stock and want to ride the trend.

+Breakout point (now becomes support) at $43 and resistance overhead at $55

+Stock is trading at $44.25 and call option 45-strike price for 3.375

+You want to control 500 shares of this stock.

• +Buy 5 Call options with 45 strike price for $3.375 and spend $1687.50 (5 calls x 100 x 3.375) .

• +Breakeven point is 48.375 (below resistance at 55- enough room for profit).

1-Scenario I : ABC is above 48.375 (breakeven price of the option), for example $51 by expiration and you decide to sell:

Your profit should be : [6-3.375] x 500 = $1312.50 or 77% .

Where : 6 (current option value)= $51 (current price) - $45 (strike price)

2-Scenario II: ABC is between 45 and 48.375 at expiration. The investor's option will still hold some value if the underlying is between 45 and 48.375 (breakeven), but not enough to breakeven on the position. For example, ABC is at 47 on the last day of trading, ABC did rise in value, but not as much as anticipated. The option that cost 3.375 is now worth 2 points and you can sell the call and recoup some of your losses.

Option Holder : 3.375 (Cost price) -2 (Sale price) = 1.375 x 500 = $687.50 Net loss (excluding commissions)

3-Scenario III : ABC is at or below 45 at expiration (for example at $40) .

Option Holder : The premium ($1687.50) that was paid for the calls has been definitely lost because the option has expired worthless.

[Pleiku]

BUYING PUT OPTIONS

++Purchasing puts without owning shares of the underlying stock is a purely directional strategy used for bearish speculation. The primary motivation of this investor is to realize financial reward from a decrease in price of the underlying security. This investor is generally more interested in the dollar amount of his initial investment and the leveraged financial reward that long puts can offer.

++Such as buying Call, experience and precision are key in selecting the right option (direction, expiration and/or strike price) for the most profitable result. If not it is a wasting money. In general, the more out-of-the-money the put purchased is the more bearish the strategy, as bigger decreases in the underlying stock price are required for the option to reach the break-even point.

EXAMPLE :

ACTIONS :

• +Stock ABC is trading at $50.

• +Buying an ABC July 50 Put and the premium you paid was 4 (or $400).

• +Maximum profit (stock declines to zero) ; maximum loss $400 (premium paid).

OUTCOMES :

+If the price of ABC falls to $45 before July and the premium rises to 6, you have two choices in disposing of your in-the-money put option:

• 1. You can buy 100 shares of ABC stock at $45 per share and simultaneously exercise your put option to sell ABC at $50 per share, netting a profit of $100 ($500 profit on the stock less the $400 Option premium).

• 2. You can sell your put option contract, collecting the difference between the premium paid and the premium received, $200 in this case.

+If ABC had climbed to $55 prior to expiration and the premium fell to 1.50, your put option would be out-of-the-money. You could still sell your option for $150, partially offsetting its original price. In most cases, the cost of this strategy will be less than what you would have lost had you shorted ABC stock instead of purchasing the put option, $250 versus $500 in this case.
This strategy allows you to benefit from downward price movements while limiting losses to the premium paid if prices increase.

[GPD.]

[/CENTER]
Em có system hiện đại và văn minh hơn, chart của cụ GPD căn cứ vào hai sự kiện, đâm thủng và bật tường trở lại để tính đường đi, cái này có yếu điểm là chậm, không phát hiện nhanh sự kiện như của em được vả lại không thể biết lúc nào là bắt đầu và kết thúc chu kỳ.
Em vào đây hàng ngày nói chuyện dự đoán để cho vui cửa vui nhà thôi, đường đi nước bước của giá ngắn trung và dài hạn đều biết cả thì còn lo gì nữa.
Em đã nghiên cứu qua tay gần 300 system khác nhau rồi, nói ra thì ai cũng choáng nhưng đây là sự thật.

Tôi chẳng hiểu ông muốn nói cái gì. Thế nào là system nhanh hay chậm? Thường thì tôi dự đoán trước 1-2 tuần. Chart của tôi là tổng hợ tất cả các yếu tố của thị trường, không phải chỉ theo 1 yếu tố đơn thuần nào hêt. Ra, vào tôi dùng live chart với TF nhỏ.
Tui thấy thì ông làm nghề tường thuật đá banh thì hay hơn là trading vì thấy ông phản ứng với giá lên xuống của thị trường rất lẹ. Coi ông la hét i trang như tường thuật đá banh vậy, rất đã cho các khán giả nai vàng và ông luôn luôn thắng TO...

Bác nào trade mà hay bị thua, ai đã thắng rồi muốn thắng thêm, nếu cần em bán hệ thống này, giá 5000 dollar nhé, sẽ chuyển giao công nghệ tận tình tới nơi tới chốn.

Thiên tài. System vậy mà bán 5K thì quá bèo. Ngày trước thấy mấy người bán cái sittem Fiz Gang gì đó trên $10K, mắt như tôm tươi???? MẠI DZÔ...

[Dân Ngu]

Tôi chẳng hiểu ông muốn nói cái gì. Thế nào là system nhanh hay chậm? Thường thì tôi dự đoán trước 1-2 tuần. Chart của tôi là tổng hợ tất cả các yếu tố của thị trường, không phải chỉ theo 1 yếu tố đơn thuần nào hêt. Ra, vào tôi dùng live chart với TF nhỏ.
Tui thấy thì ông làm nghề tường thuật đá banh thì hay hơn là trading vì thấy ông phản ứng với giá lên xuống của thị trường rất lẹ. Coi ông la hét i trang như tường thuật đá banh vậy, rất đã cho các khán giả nai vàng và ông luôn luôn thắng TO...

Khổ quá, trái tim đố kỵ giờ mới lộ ra, tích tụ lâu ngày nay phải cho ra, mà không cho ra thì làm sao chịu được.
Thôi không nói dài dòng, giờ thế này, ông dùng sytem của mình, tôi dùng của tôi, chúng ta cùng dự đoán giá cả trên này cùng nhân dân ở đây, hay dở thế nào mọi người sẽ biết. Tôi thách đấu với ông đó, để xem sức ông dự đoán được đến đâu?
Bắt đầu từ hôm nay, xin mời ông.

[Jeffreyvnlk]

Nhiều người muốn biết và hỏi tui về option. Thì đây hôm nay tui tặng cho một ít sơ khởi về khái niệm và công dụng của option mà tui đã viết trong một cẩm nang trading. Vạn sự khởi đầu nan, nhưng không có gì mà học không được hết. Option Trading rất thú vị mà lại đem về cho bạn rất nhiều lợi nhuận.

OPTION TRADING

I-OPTION OVERVIEW:

2-AT-THE-MONEY when its strike price is the same as (or close to) the current price of the underlying stock.

3-OUT-OF-THE-MONEY when its strike price is below the current price of the underlying stock.

Riêng option thì lại càng không cần chart cheo

Khổ quá, trái tim đố kỵ giờ mới lộ ra, tích tụ lâu ngày nay phải cho ra, mà không cho ra thì làm sao chịu được.
Thôi không nói dài dòng, giờ thế này, ông dùng sytem của mình, tôi dùng của tôi, chúng ta cùng dự đoán giá cả trên này cùng nhân dân ở đây, hay dở thế nào mọi người sẽ biết. Tôi thách đấu với ông đó, để xem sức ông dự đoán được đến đâu?
Bắt đầu từ hôm nay, xin mời ông.

Trong forex, cấm dự đoán giá cả , chỉ đoán mò và react cho kịp

[Pleiku]

TYPES OF FOREX OPTIONS

Có 2 loại options hiện hửu cho forex traders. Một loại thông dụng nhứt gọi là cổ truyền put/call option (traditional put/call option), cũng giống như stock option mà thôi. Loại thứ hai gọi là single payment option trading--(SPOT)--loại nầy rất uyển chuyển (flexibility) vì vậy cho phép trader có nhiều lựa chọn hơn.

TRADITIONAL OPTIONS :

Traditional options allow the buyer the right but not the obligation to purchase something from the option seller at a set price and time. For example, a trader might purchase an option to buy two lots of EUR/USD at 1.3000 in one month; such a contract is known as a "EUR call/USD put." (Keep in mind that, in the options market, when you buy a call, you buy a put simultaneously--just as in the cash market you buy one currency and simultaneously sell another.) If the price of EUR/USD is below 1.3000, the option expires worthless, and the buyer loses only the premium . On the other hand, if EUR/USD skyrockets to 1.4000, then the buyer can exercise the option and gain two lots for only 1.3000, which can then be sold for profit.
Since FOREX options are traded (OTC), traders can choose the price and date on which the option is to be valid and then receive a quote stating the premium they must pay to obtain the option.

There are two types of traditional options offered by brokers:

• American style – This type of option can be exercised at any point up until expiration.

• European style – This type of option can be exercised only at the time of expiration.

One advantage of traditional options is that they have lower premiums than SPOT options. Also, because (American) traditional options can be bought and sold before expiration, they allow for more flexibility. On the other hand, traditional options are more difficult to set and execute than SPOT options.

SINGLE PAYMENT OPTION TRADING (SPOT) :

Here is how SPOT options work: the trader inputs a scenario (for example, "EUR/USD will break 1.3000 in 12 days"), obtains a premium (option cost) quote, and then receives a payout if the scenario takes place. Essentially, SPOT automatically converts your option to cash when your option trade is successful, giving you a payout.
Many traders enjoy the additional choices (listed below) that SPOT options give traders. Also, SPOT options are easy to trade: it's a matter of entering the scenario and letting it play out. If you are correct, you receive cash into your account. If you are not correct, your loss is your premium. Another advantage is that SPOT options offer a choice of many different scenarios, allowing the trader to choose exactly what he or she thinks is going to happen.
A disadvantage of SPOT options, however, is their higher premiums. On average, SPOT option premiums cost more than standard options.
WHY TRADE OPTIONS ?
There are several reasons why options in general appeal to many traders:

• +Your downside risk is limited to the option premium (the amount you paid to purchase the option).

• +You have unlimited profit potential.

• +You pay less money up front than for a spot (cash) FOREX position.

• +You get to set the price and expiration date. (These are not predefined like those of options on futures .)

• +Options can be used to hedge against open spot (cash) positions in order to limit risk.

• +Without risking a lot of capital, you can use options to trade on predictions of market movements before fundamental events take place (such as economic reports or meetings).

SPOT options allow you many choices:

• Standard options.

• One-touch SPOT – You receive a payout if the price touches a certain level.

• No-touch SPOT – You receive a payout if the price doesn't touch a certain level.

• Digital SPOT – You receive a payout if the price is above or below a certain level.

• Double one-touch SPOT – You receive a payout if the price touches one of two set levels.

• Double no-touch SPOT – You receive a payout if the price doesn't touch any of the two set levels.

So, why isn't everyone using options? Well, there also are a few downsides to using them:

• +The premium varies according to the strike price and date of the option, so the risk/reward ratio varies.

• +SPOT options cannot be traded: once you buy one, you can't change your mind and then sell it.

• +It can be hard to predict the exact time period and price at which movements in the market may occur.

• +You may be going against the odds.

[Pleiku]

Bull (Bear) Trap chẳng qua chỉ là một chiến thuật mà Big Money dùng để đưa những Traders gà mờ vào bẩy để rồi sau đó làm thịt.

BULL TRAP :

Thế nào gọi là một bull trap ?.Đó là một movement gồm có 3 giai đoạn : Breakup + move up + rồi thì breakdown và tiếp tục downtrend.

Vậy thì BM làm sao để trap chúng ta?.Một khi prices của stocks,gold,silver.. .rebound đến một Resistance. Big Money thừa biết là sẽ có rất nhiều "buy stop orders" của các retailers đang mai phục phía trên resistance nầy, mục đích là để get in kịp thời khi prices breakup. Biết như vậy nên BM sẽ dùng một số tiền đánh bật lên để tạo breakout. Khi breakout xảy ra thì sẽ trigger tất cả những buy stop orders vừa nói, đồng thời market rung chuông báo động thế là những người đang theo dỏi nhưng vẫn còn đứng sideline sẽ nhảy vào tiếp sức đẩy prices go up. Thì đây là lúc BM nhà ta oanh tạc (sell hay ngay cả sell short) liên tục cho đến khi tiêu diệt hết đoàn quân mắc bẩy. Thế là prices bắt đầu go down và cuối cùng breakdown. Và một khi breakdown trở lại thì prices sẽ down rất nhanh thế mới khổ chứ, bởi vì nó được thêm dầu vào lửa do trigger những stoploss orders đặt dưới resistance vừa rồi (stoploss nầy là của những tay vừa get in khi breakup). Cuối cùng thì một số bị ôm đầu máu và đang cố gắng điều trị thương tích.....

BEAR TRAP:

Đây là một chiến thuật mà BM dùng để giựt đi tài sản (số shares) của những tay làm ăn nhỏ như chúng ta với một cái giá rẽ hơn thị trường một chút . Diễn tiến của chiến thuật nầy thì cũng gồm có những bước như Bull Trap mà thôi, chỉ là ngược lại và xảy ra tại support thay vì resistance. Và lần nầy thì BM nhà ta sẽ loading thay vì unloading như là Bull Trap. Chiêu nầy thì thiệt ra phe ta không đến nổi ôm đầu máu như trên, chỉ là phải tiếc hùi hụi vì đáng lẽ được ăn tiệc Hoàng Gia thì bây giờ chỉ đành húp cháo. Không có gì đau khổ hơn đối với dân traders là mới bị đá ra tức thì rồi sau đó thì thấy prices nó cứ lên ào ào phải không !!!.... Hôm nay nói lại những điều nầy không phải là tui tài giỏi gì đâu, mà bởi vì hồi mới vào lính dự trận cũng đã từng bị te tua bởi những trò nầy rồi.
Tiện đây thì cũng nói thêm về một cặp sinh đôi, giống y như đúc với cặp Bull (Bear) Trap, chỉ khác là cái nguyên do gây ra mà thôi. Ở đây thì không thể đổ thừa cho BM được mà là chính chúng ta hại chúng ta mà thôi. Đó là Buyer Remorse và Seller Remorse. Hai hiện tượng nầy xảy ra là do tự chúng ta "phấn khởi quá trớn" và "hoãng hốt quá độ" mà ra. Do những người mà dân Technical Analysist dễ ghét hay diễu cợt là những chuyên viên mua cao bán rẽ hoặc là buy at Top,sell at Bottom....

EXAMPLE :

Hãy coi 2 chart nầy. Chart bên phải cho ta they rằng S&P đang đi vào phạm vi một gap down từ một năm trước. Và nên nhớ rằng gap là nơi mà supply and demand bị bất cân bằng rất lớn. Hơn nữa trường hợp ở đây là một gap down nên supply sẽ mạnh hơn demand. Rồi nhìn qua chart bên trái, khi prices breakout khỏi previous high thì các tay mơ (novices) phấn khởi nhảy vào buy ào ào mà không biết rằng mình đang đi vào một cái nơi mà một khối supply khổng lồ đang chờ đợi.Chết là vì vậy rồi đổ thừa cho nhà cái nầy nọ, nhưng thật ra chỉ tại mình ngu mà thôi chứ không có nhà cái nhà con gì cả như một số tối ngày la lối.

CHƯỞNG PHÁP KHẮC CHẾ :

Vậy thì những du kích quân ta làm sao để khỏi mắc vào những cái bẩy nầy?. Chúng ta vẩn có một chưởng pháp không những tránh được mà phe ta còn trị cho chúng chết luôn, đồng thời còn thu được một số chiến lợi phẩm nữa đó....
Sau khi đã giải mã thế nào là Bull (Bear) Trap và Buyer (seller) Remorse, bây giờ sẽ bàn đến chưởng pháp làm sao để trị mấy tai hoạ nầy.Tôi chỉ đơn cử một trường hợp là Bull Trap mà thôi còn lại 3 trường hợp kia thì giống y (buyer remorse) hoặc chỉ là ngược lại mà thôi (bear trap+seller remorse). Khi disaster xảy ra và có 2 trường hợp xảy ra đối với bạn :

• 1-Trường hợp 1 bạn đang là nạn nhân của cái bẩy thì hảy bình tỉnh (nói thì dễ nhưng làm thì cũng hơi khó vì lúc đó chắc là đang hốt hoản lắm) reverse cái trade sang short position khi prices breakdown cái resistance vừa rồi. Làm như vậy chắc chắn là sẽ kiếm lại được những gì đã mất. Trong market thường thường những lúc ta panic nhứt thì cũng là lúc cơ hội đến. Hãy bắt chước mấy con nhỏ trong phim Đại Hàn, mổi khi gặp hoàn cảnh khó khăn tuyệt vọng thì thường ra chổ vắng quơ tay la lớn "gắng lên,gắng lên..". Chuyện nầy thì cũng là lẻ thường của đời người " early bird gets worm but also early bird gets kill first".Đời là thế....

• 2-Trường hợp 2 bạn là người ngoài cuộc (sideline) thì dễ hơn nhiều chỉ cần làm như thế nầy là được : Prices breakup (do nothing); prices pullback (do nothing); prices breakdown resistance cũ, bây giờ là support (go short).

Happy Trading

[kitty]

Nhiều người muốn biết và hỏi tui về option. Thì đây hôm nay tui tặng cho một ít sơ khởi về khái niệm và công dụng của option mà tui đã viết trong một cẩm nang trading. Vạn sự khởi đầu nan, nhưng không có gì mà học không được hết. Option Trading rất thú vị mà lại đem về cho bạn rất nhiều lợi nhuận.

OPTION TRADING

I-OPTION OVERVIEW:

Options là một trong những trading instrument rất linh hoạt có thể dùng trong stock, forex hay future market. Tùy theo chiến thuật có thể kiếm tiền trong mọi hoàn cảnh của market (up, down or sideway) và tui nghỉ có lẻ cũng là một trong những tuyệt kỷ mà con người đã phát minh ra. Nhưng có rất nhiều người chưa quen với thế giới options thường nghỉ rằng options là một instrument rất là phong hiểm và chỉ thích hợp cho những investors thượng thặng. Nhưng thật ra options cũng rất hửu dụng đối với những investors có sự hiểu biết trung bình. Bởi vì options có thể dùng trong nhiều cách chẳng hạn như :

1. SPECULATING : Options cung cấp High Leverage. Vì vậy những ai có khả năng và chấp nhận phong hiểm thì có thể dùng options để thu lợi lớn trong market . Bởi vì options cost ít hơn stock, future, forex spot … nên bạn có một cơ hội rất lớn để có thể control một số lượng lớn đáng kể như stock, forex spot… mà chỉ cần một số vốn nhỏ thôi. Nhờ vậy mà giới hạn rất nhiều phong hiểm trong giao dịch.

2. HEDGING : Options có thể dùng để hedging một position đơn lẻ hay toàn thể một portfolio. Một trong những chiến thuật bảo thủ nhất là dùng options để bảo vệ cho một posision hay một portfolio chống lại sự sụt giá bất ngờ trong market.

3. GENERATING INCOME : Stock options có thể dùng để kiếm thêm lợi tức trên những stock mà bạn đang giử lâu dài (longterm investors).

4. ACCUMULATING STOCK : Stock Traders có thể dùng options để mua được stocks với giá rẻ hơn là giá thị trường hiện tại.

5. DISTRIBUTING STOCK : Thêm nữa Stock Traders có thể dùng option để chốt những lệnh mình đang có (distribute their holding) .

Mặc dù options rất thông dụng và có thể dùng trong nhiều trường hợp. Nhưng muốn thành công đem về nhiều lợi nhuận thì Option Traders phải biết 3 chuyện :

• a-XU HƯỚNG (The DIRECTION ) của market (up, down or sideway) để chọn lựa đúng loại option nào.

• b-THỜI ĐIỂM (The TIMING) : Khi nào thì sự di động cũa market sẽ xảy ra (because option has a limited life),

• c- ĐỘ LỚN (The MAGNITUDE) của sự di động (because option has a strike price).

Nếu bạn có thể hiểu biết được những điều nầy thì option trading sẽ đem lại những lợi nhuận không có gì bằng. Còn nếu không thì option trading coi như là lãng phi tiền bạc “wasting money“. Những traders nào biết xử dụng Technical Analysis (TA) một cách đúng đắng thì sẽ thấy options là một công cụ tuyệt hão để kiếm tiền không có gì bằng. Còn những traders chỉ quen trade theo kiểu sờ mu rùa, cờ bạc , không biết tí gì về phân tích chart thì nên đi chổ khác chơi vì options sẽ là mồ chôn cho những người nầy.

Options là một công cụ được thiết kế để chuyển phong hiểm (risk) từ một trader nầy sang cho một trader khác.Bởi vì khi bạn mua một CALL hay PUT option thì có nghĩa là bạn đã chuyển cái phong hiểm của bạn (rất giới hạn) sang cho người bán lảnh cái phong hiểm (vô giới hạn). Nói tóm lại người sell short option là phải chấp nhận lảnh cái risk vô giới hạn của người buy option.

II-TYPES OF OPTION: There are two kinds of options: CALL OPTIONS and PUT OPTIONS. Call options give you the right to buy the underlying asset. Put options give you the right to sell the underlying asset.

CALL OPTION:

++A Call option is a contract that gives the holder (buyer) the [right to buy, but not the obligation], {100 shares} of the underlying stock at the strike price until market close on the 3rd Friday of the expiration month. Conversely, a call option requires the writer (seller) the [obligation to sell]{100 shares} of the underlying stock at the strike price until market close on the 3rd Friday of the expiration month.

For example, the buyer of {one ABC June 110 call option} has the right to purchase, but not obligation, 100 shares of ABC at $110 up until the third Friday of June expiration. The buyer may do so by filing an exercise notice through his broker or trading firm to the Options Clearing Corporation prior to the expiration date of the option.

• *ABC is the symbol of the option.

• *June is the expiration month.

• *110 is the strike price.

• *Call is the kind of the option.

++Call option can be used to speculate, because option offers a high leverage. If you really bullish on a particular stock, call options can be used to take a position on the market in an effort to capitalize on an upward market move. With a minimum investment, you can control a sizeable position in the stock .

++Call option can be used to generate income for a portfolio. Indeed, you can use your holding as a collateral to write (sell) call options against your holding and receive the premium from the sale .

++A Call option is considered:

1-IN-THE-MONEY(ITM) when its strike price is less than the current underlying stock price.

2-AT-THE-MONEY(ATM) when its strike price is the same as the current underlying stock price.

3-OUT-OF-THE-MONEY(OTM) when the strike price is greater than the current underlying stock price.

PUT OPTION:

++The Put option is a contract that gives the buyer the {right to sell, but not the obligation}, [100 shares] of the underlying stock at the strike price until market close on the 3rd Friday of the expiration month. In contrast, the seller has an {obligation to buy} the underlying stock at the strike price until market close on the 3rd Friday of the expiration month in the event the put is exercised. Thus, the buyer of {one ABC June 50 put} has the right to sell 100 shares of ABC at $50 any time prior to the expiration date. In order to exercise the option and sell the underlying at the agreed upon exercise price, the buyer must file a proper exercise notice with the OCC through a broker before the date of expiration.

++The put option can be used to :

• *Speculate if you are very bearish on a particular stock .

• *Insure the portfolio from the downside market .

• *Protect the profits already accumulate .

++A Put option is considered :

1-IN-THE-MONEY when its strike price is above the current price of the underlying stock.

2-AT-THE-MONEY when its strike price is the same as (or close to) the current price of the underlying stock.

3-OUT-OF-THE-MONEY when its strike price is below the current price of the underlying stock.

Rất rất hay, thank you.

[ForexNews]

Bull (Bear) Trap chẳng qua chỉ là một chiến thuật mà Big Money dùng để đưa những Traders gà mờ vào bẩy để rồi sau đó làm thịt.

BULL TRAP :

Thế nào gọi là một bull trap ?.Đó là một movement gồm có 3 giai đoạn : Breakup + move up + rồi thì breakdown và tiếp tục downtrend.

Vậy thì BM làm sao để trap chúng ta?.Một khi prices của stocks,gold,silver.. .rebound đến một Resistance. Big Money thừa biết là sẽ có rất nhiều "buy stop orders" của các retailers đang mai phục phía trên resistance nầy, mục đích là để get in kịp thời khi prices breakup. Biết như vậy nên BM sẽ dùng một số tiền đánh bật lên để tạo breakout. Khi breakout xảy ra thì sẽ trigger tất cả những buy stop orders vừa nói, đồng thời market rung chuông báo động thế là những người đang theo dỏi nhưng vẫn còn đứng sideline sẽ nhảy vào tiếp sức đẩy prices go up. Thì đây là lúc BM nhà ta oanh tạc (sell hay ngay cả sell short) liên tục cho đến khi tiêu diệt hết đoàn quân mắc bẩy. Thế là prices bắt đầu go down và cuối cùng breakdown. Và một khi breakdown trở lại thì prices sẽ down rất nhanh thế mới khổ chứ, bởi vì nó được thêm dầu vào lửa do trigger những stoploss orders đặt dưới resistance vừa rồi (stoploss nầy là của những tay vừa get in khi breakup). Cuối cùng thì một số bị ôm đầu máu và đang cố gắng điều trị thương tích.....

BEAR TRAP:

Đây là một chiến thuật mà BM dùng để giựt đi tài sản (số shares) của những tay làm ăn nhỏ như chúng ta với một cái giá rẽ hơn thị trường một chút . Diễn tiến của chiến thuật nầy thì cũng gồm có những bước như Bull Trap mà thôi, chỉ là ngược lại và xảy ra tại support thay vì resistance. Và lần nầy thì BM nhà ta sẽ loading thay vì unloading như là Bull Trap. Chiêu nầy thì thiệt ra phe ta không đến nổi ôm đầu máu như trên, chỉ là phải tiếc hùi hụi vì đáng lẽ được ăn tiệc Hoàng Gia thì bây giờ chỉ đành húp cháo. Không có gì đau khổ hơn đối với dân traders là mới bị đá ra tức thì rồi sau đó thì thấy prices nó cứ lên ào ào phải không !!!.... Hôm nay nói lại những điều nầy không phải là tui tài giỏi gì đâu, mà bởi vì hồi mới vào lính dự trận cũng đã từng bị te tua bởi những trò nầy rồi.
Tiện đây thì cũng nói thêm về một cặp sinh đôi, giống y như đúc với cặp Bull (Bear) Trap, chỉ khác là cái nguyên do gây ra mà thôi. Ở đây thì không thể đổ thừa cho BM được mà là chính chúng ta hại chúng ta mà thôi. Đó là Buyer Remorse và Seller Remorse. Hai hiện tượng nầy xảy ra là do tự chúng ta "phấn khởi quá trớn" và "hoãng hốt quá độ" mà ra. Do những người mà dân Technical Analysist dễ ghét hay diễu cợt là những chuyên viên mua cao bán rẽ hoặc là buy at Top,sell at Bottom....

EXAMPLE :

Hãy coi 2 chart nầy. Chart bên phải cho ta they rằng S&P đang đi vào phạm vi một gap down từ một năm trước. Và nên nhớ rằng gap là nơi mà supply and demand bị bất cân bằng rất lớn. Hơn nữa trường hợp ở đây là một gap down nên supply sẽ mạnh hơn demand. Rồi nhìn qua chart bên trái, khi prices breakout khỏi previous high thì các tay mơ (novices) phấn khởi nhảy vào buy ào ào mà không biết rằng mình đang đi vào một cái nơi mà một khối supply khổng lồ đang chờ đợi.Chết là vì vậy rồi đổ thừa cho nhà cái nầy nọ, nhưng thật ra chỉ tại mình ngu mà thôi chứ không có nhà cái nhà con gì cả như một số tối ngày la lối.

CHƯỞNG PHÁP KHẮC CHẾ :

Vậy thì những du kích quân ta làm sao để khỏi mắc vào những cái bẩy nầy?. Chúng ta vẩn có một chưởng pháp không những tránh được mà phe ta còn trị cho chúng chết luôn, đồng thời còn thu được một số chiến lợi phẩm nữa đó....
Sau khi đã giải mã thế nào là Bull (Bear) Trap và Buyer (seller) Remorse, bây giờ sẽ bàn đến chưởng pháp làm sao để trị mấy tai hoạ nầy.Tôi chỉ đơn cử một trường hợp là Bull Trap mà thôi còn lại 3 trường hợp kia thì giống y (buyer remorse) hoặc chỉ là ngược lại mà thôi (bear trap+seller remorse). Khi disaster xảy ra và có 2 trường hợp xảy ra đối với bạn :

• 1-Trường hợp 1 bạn đang là nạn nhân của cái bẩy thì hảy bình tỉnh (nói thì dễ nhưng làm thì cũng hơi khó vì lúc đó chắc là đang hốt hoản lắm) reverse cái trade sang short position khi prices breakdown cái resistance vừa rồi. Làm như vậy chắc chắn là sẽ kiếm lại được những gì đã mất. Trong market thường thường những lúc ta panic nhứt thì cũng là lúc cơ hội đến. Hãy bắt chước mấy con nhỏ trong phim Đại Hàn, mổi khi gặp hoàn cảnh khó khăn tuyệt vọng thì thường ra chổ vắng quơ tay la lớn "gắng lên,gắng lên..". Chuyện nầy thì cũng là lẻ thường của đời người " early bird gets worm but also early bird gets kill first".Đời là thế....

• [*]2-Trường hợp 2 bạn là người ngoài cuộc (sideline) thì dễ hơn nhiều chỉ cần làm như thế nầy là được : Prices breakup (do nothing); prices pullback (do nothing); prices breakdown resistance cũ, bây giờ là support (go short).

Happy Trading

Trường hợp 2 bạn là người ngoài cuộc (sideline) thì dễ hơn nhiều chỉ cần làm như thế nầy là được : Prices breakup (do nothing); prices pullback (do nothing); prices breakdown resistance cũ, bây giờ là support (go short).[/LIST][/COLOR] Theo FN thì đây mới là dead end. Bác lại xúi người ta go short ăn cứt gà rồi. Đây cũng chính là lúc những người đánh reverse chết, những người mới nhảy vô short chết lớn!!! Vì trend bây giờ mới thực sự đi lên, đó là Bull trap giả. Theo thống kê có tới 75% là Bull trap, và Bear trap giả.
- Big money đây chính là các liên ngân hàng, không phải các Hedge funds, các Mafia forex (theo kiểu nói cuả DN). Các Hedge funds cho dù có liên kết với nhau đẩy giá lên cũng chết với các liên ngân hàng, mà giỏi lắm bỏ ra chục tỷ chỉ dao động được vài pips là cùng. Khi thấy mọi người chờ đợi breakout để Buy mà trend bắt buộc phải đi lên, mà nếu cho đi lên thì sẽ lỗ sặc máu, thì họ sẽ làm Bull trap giả, để rơi rớt, quét gọn bớt đi trước khi thật sự cho lên thật cao.
- Các Hedge funds, các đại gia cỡ Soros, Bill Gates...thì chả bao giờ điên chống lại cơn sóng thần, mà thường mượn gió bẻ măng là cách an toàn nhất. Với lượng giao dịch mỗi ngày từ 2000 tới 4000 tỷ thì không có một ai có khả năng đẩy trend ngược lại, nếu liên ngân hàng thấy bất lợi cho họ. Ngân hàng luốn cân nhắc giữa lượng Buy và Sell để điều tiết cho thích hợp. Họ có đủ cách để tung hoả mù, thập diện mai phục, và cũng chẳng cần thiết phải bỏ tiền ra để Buy hay Sell gì cả..